城市商業銀行的定位與發展從一開始就與中小企業結下不解之緣。那麽🏊🏻♀️🐾，在當前的經濟轉型時期如何選好“苗”，考驗著城商行的發展戰略🤽🏿。
作為國民經濟發展重要力量的中小企業，雖然具有強烈的融資需求🧑🏼🦱，但因存在較大的經營風險而陷入了“想貸也難”的境地。由於同樣原因🎗，城市商業銀行也處於“想貸也不敢”的矛盾之中。
這就不難理解🧝🏻♂️，為什麽人們一直在謀求能實現“雙贏”的良策而又始終未果🦁。那麽，這個二難矛盾能否有效化解呢？城市商業銀行該如何走好“相親”路🚣？
明智的定位
我國城市商業銀行在成立之初，就將目標客戶群鎖定為中小企業，確立了“立足本地，服務中小企業”的經營戰略。這種市場定位無疑是非常明智的。首先，無論在發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要力量。從我國情況看，目前中小企業占全國註冊企業總數的99％🔸，其總產值和出口總額都占60％左右🧑🏻🦳，還提供了大約75％的城鎮就業機會。中小企業在繁榮經濟👩🏼🦰、吸納就業、擴大出口🦹🏿♂️、技術創新🤷♀️、提供社會服務等方面發揮著越來越重要的作用。中小企業在發展中存在的融資需求，為城市商業銀行提供了廣闊的市場。
其次，服務中小企業有利於發揮城市商業銀行自身的優勢，培育核心競爭力。中小企業貸款需求具有“金額小、交易頻繁👨🏼🎤、地點分散、時間短、涉及面廣、效率要求高”等特點，這就要求銀行有一個相對靈活的經營體製和運行機製。與國有商業銀行相比，城市商業銀行組織結構扁平化，經營體製靈活，決策鏈短🎙，對市場變化反應靈敏，能夠較快地處理和滿足中小企業的融資需求。加上城市商業銀行業務區域集中，營銷員工隊伍本土化👱♀️🚤，對本地區經濟社會發展狀況和中小企業的情況比較清楚。這些無疑有利於培育城市商業銀行的核心競爭力😫，促進自身的發展壯大。
再次👘，服務中小企業能夠為城市商業銀行帶來較高的收益🧜🏼♂️🖲。目前我國商業銀行的利潤主要來源於利差，城市商業銀行也不例外😏。但在滿足大客戶融資需求上，由於小銀行的議價能力有限🤷🏼♀️，在同大銀行爭奪業務時👨🏽🦱，勢必采取低價策略🥌，以犧牲利潤為代價🍬。而中小企業由於融資渠道狹窄，通過民間渠道融資往往要承擔很高的貸款利率🧑🏽🦳，有的還是高利貸。此外👩💻，中小企業的資本邊際收益率一般要比大企業高🤛，有時高達80％🏃🏻♂️➡️，而貸款利息僅占到其生產經營成本的一小部分🤵🏻♀️。所以，城市商業銀行如果能在這個市場開展業務，充分滿足中小企業的融資需求，在加強風險控製的條件下🔎，就一定能夠獲得比較可觀的利潤。
防範風險是關鍵
應該看到，中小企業在發展過程中雖然面臨著資金短缺與融資困難的矛盾🥖，但又普遍存在規模小、抗風險能力弱、財務製度不健全等問題，無形中會加大城市商業銀行的信貸風險。因而，加強對中小企業經營風險的防範也就成為城市商業銀行的重要任務🙌。
具體分析可以發現♏️，中小企業信貸風險主要來自以下幾個方面👋🏼：一是市場經營風險。與大型企業相比🧏🏼，中小企業普遍存在生產規模小🙈、生產技術水平低🟧、產品缺乏競爭力、管理水平落後等問題，在市場競爭中經不起原材料及產品價格波動的沖擊，經常面臨經營困難😸👩🏼🦱、停產、破產以致倒閉等市場風險，從而導致其信用等級下降，影響銀行信貸資金的安全性。二是信用風險。企業的信用度直接關系到銀行貸款的安全性，但許多中小企業經營管理者信用意識比較薄弱，缺乏償債意願，有的從借款時就沒有想到歸還，有的在經營出現問題時就以各種形式逃廢銀行債務。有的企業經常出現利用虛假的財務報表💁🏼♂️、資產證明騙取銀行貸款的現象，少數中小企業主缺乏長期經營理念，信用意識淡漠，部分企業在獲得銀行貸款後隨意改變貸款用途，增加銀行放貸的風險🏋🏼♀️。三是操作風險🧑🏼🔬。中小企業財務製度不夠健全，提供的財務和經營信息有限，而且以定性的、不易編碼傳遞的軟信息為主，內容存在不清楚、不透明甚至失真等問題，加之可抵押的合格資產較少，抵押擔保難以有效落實。
歸根到底，城商行中小企業信貸風險主要來自於信息的不對稱🔀，由此引發的“道德風險”——事前隱瞞事實或提供虛假信息和“逆向選擇”——事後謀求自身利益最大化做出不利於他人的行為🧑🦼➡️👨👨👧👦，無疑將提高銀行信息搜集和甄別的難度和成本，給銀行貸款帶來極大的風險👨🏽🦲。
選苗助長見雙贏
城商行雖然有能力和意願為中小企業提供融資支持，但只有建立起有效的信貸風險控製機製🧖🏿♂️，其經營收益才能得到保障。為此需要從多方面努力提高銀行防範中小企業信貸風險的能力，尤其要構建一套專門適合中小企業發展的有效機製來解決信息不對稱問題，而采取選“苗”助長戰略🤵🏼，不失為城商行防範中小企業信貸風險的良策。
選“苗”助長戰略可以形象地表述為：城市商業銀行選擇那些具有發展前景的優質中小企業🚡，通過向其發放信貸、提供必要的相關金融服務，幫助並跟蹤這些小“苗”最終成長為大“樹”，從而控製信貸風險並獲得長期穩定收益。
選“苗”助長戰略一般要分為兩個步驟來實施◀️。第一步是“選苗育苗”。城商行要選擇優質的中小企業作為長期合作夥伴，根據中小企業的特點、發展前景、所屬行業和區域初步製定具體的信貸投向🤦🏿♂️，重點支持那些符合國家產業政策、產品科技含量高⌨️、有市場🏋🏼👻、有效益、有信用的中小企業。實踐經驗表明，城市商業銀行在服務大企業🎯、大客戶上並不占據優勢，不論在資金實力🙂↔️、營銷能力、服務手段還是在風險防範等方面，都無法與大銀行相比♈️。在服務微型企業方面🫰🏼，城市商業銀行又面臨著農村信用社的競爭，因而城商行應當將服務目標確定為規模相對適中，經營較為穩定，管理製度基本健全👼🏿，而且貸款額適中👩👦👨🏻🏫，大型銀行當前無暇顧及🧑🏽⚖️，農村信用社則無力提供服務的中小企業。有的還需要采取“育苗”措施🙎♀️，幫助創業者解決其創業過程中的資金🤦🏼、財務製度完善等實際困難和問題。第二步是“培土助長”🤾♀️。選擇到了優質的合作夥伴只是萬裏長征的第一步，城商行還要根據所掌握的客戶信息🧛🏽♀️，對經營狀況🧝🏿♂️、信用等級、項目評估等良好的企業開展貸款業務，采取優惠利率等有效的激勵和支持措施幫助中小企業成長，並且充當企業持續發展的戰略顧問，為企業的融資安排提出解決方案🤹🏼♂️、參與企業兼並與收購等💪，幫助企業不斷發展壯大。
對於城商行和中小企業來說，選“苗”助長是一種能夠實現“雙贏”的戰略。一方面🕍，中小企業能夠不斷獲得發展所需要的資金和市場信息🥅、財務金融知識👩🏽🎓、政策咨詢🗞、理財服務等，增強企業的市場競爭力和經營管理水平♌️。另一方面，城商行通過向這些企業提供貸款和其他服務取得收益🤳，在提高客戶忠誠度的前提下，有效控製風險。這是由於城商行和中小企業建立了長期的合作關系，通過開展信息咨詢等業務🧎🏻♂️，對借款企業的投資方向🏂、經營管理🛶、資本實力、信用狀況🥵、應收應付賬款、現金流等都有了比一般信貸調查更深入的了解🛖，能有效解決信息不對稱問題🦸🏿，進而對信貸風險進行控製和防範。
總之，控製信貸風險是城市商業銀行支持中小企業融資的前提和基礎👻。中小企業信貸風險的特點要求城市商業銀行要改變既有的信貸管理模式，切實加強中小企業信息的搜集、分析。而選“苗”助長戰略為小企業在渠道建設方面提供了一個種新的思路和方法，為企業由小變大，由弱變強提供了資金保障和其他支持，又解決了城市商業銀行控製中小企業信貸風險問題，從而使城市商業銀行有能力和意願對中小企業提供融資支持。
（作者張鑫為恒达平台經濟與管理學院副教授，俞海娜為恒达平台經濟與管理學院碩士研究生）
法人 2009年6月2日
